シンプレクス・HD、連結売上19.1%増でも営業増益は4.8%――採用・生成AI開発への費用が増加

同社グループの主な事業は、顧客企業向けのシステムの提案、構築、運用保守に関わるITソリューションの提供だ。報告セグメントは単一で、サービス形態として戦略/DXコンサルティング、システムインテグレーション、運用サービスを開示している。

2026年4月～9月の連結売上は前年同期比19.1%増の33,122百万円となった。連結売上総利益は同26.4%増の15,414百万円で、連結売上総利益率は前年同期の43.9%から46.5%へ上昇した。売上から売上原価を引いた段階では、売上以上に利益が伸びた。

一方、同期間の連結販売費及び一般管理費は前年同期比32.8%増の6,088百万円、連結研究開発費は前年同期の556百万円から1,880百万円へ増えた。連結損益計算書では、研究開発費は販売費及び一般管理費とは別に計上されている。

会社は、連結販売費及び一般管理費の増加について、主に新卒・中途採用の強化によるものと説明する。また、連結研究開発費の増加は、主に生成AI活用を前提とした開発体制への転換に向け、ノウハウの標準化・横展開や開発基盤の高度化などを進めたためとしている。

2026年4月～9月の連結営業利益は前年同期比4.8%増の7,397百万円となった。連結営業利益率は前年同期の25.4%から22.3%へ低下しており、増収・増益でも、売上に対して残る営業利益の割合は縮小した。

次の決算では、連結売上総利益の伸びと、連結販売費及び一般管理費・研究開発費の増加が、連結営業利益率にどう表れるか。

今回の連結決算は、売上と粗利益の拡大に、採用・開発体制への費用増が重なった半期だった。連結営業利益率の低下を読むには、粗利益率の改善と、その後に差し引かれる費用の増加を分けて捉えることが重要だ。